乐居财经 王敏  3月23日，贵州安达科技能源股份有限公司（以下简称“安达科技”）登陆北交所。

  招股书显示，安达科技是一家锂电池正极材料及其前驱体的生产制造企业，主要从事磷酸铁、磷酸铁锂的研发、生产、销售。在磷酸铁锂正极材料领域，安达科技是市场龙头之一。

  今年2月27日，安达科技在北交所完成注册。在此次上市前，安达科技与其第一大客户比亚迪进行了深度捆绑。去年7月，安达科技完成定增，比亚迪成为最大认购方，并一举成为第九大股东。

  安达科技此次拟公开发行新股不超过5553.4万股，募集资金14.44亿元，扣除发行费用后拟投入6万吨/年磷酸铁锂建设项目、偿还银行借款与补充流动资金。

  2021年4月2日，安达科技公告定增计划，拟募资3.54亿元，发行价格为2.53元/股。而当日，安达科技的收盘价为4.84元/股。由于发行价格过低，该次定增还引发了部分中小股东的反对。有公告显示，在审议会议上，有12.49%股东投出反对票。

  此次定增融资，包括比亚迪在内的29名投资者进行了认购，其中，比亚迪以3000万元的出资额成为此次定增的最大认购方。2022年6月发行完成后，比亚迪持有安达科技2.11%的股份，持股数量1185.77万股，成为后者的第9大股东。

  两个月后，安达科技的股价已经上升至每股20元左右。在8月13日，安达科技的股价达到24.94元/股的高点，市值超过130亿元。相较于当初投入的3000万元，比亚迪在短时间内已浮盈超2亿元。

  另外，参与认购的多位自然人与多家上市公司有关联，例如，欣旺达的控股股东、实控人、董事长、总经理王威以4500万元债权参与认购，目前是安达科技的第五大股东，持股比例为3.17%；益佰制药联席总裁郎洪平以6000万元债权入股，目前是安达科技第三大股东，持股比例4.82%；晶瑞股份董事苏钢以506万元现金入股。

  截至招股说明书签署日，安达科技的实际控制人为刘建波家族，合计直接持有安达科技股份数量136,781,25股，持股比例为24.36%。此外，刘建波、李忠控股的中通博纳持有安达科技880,000股股份，持股比例为0.16%。综上，刘建波家族实际控制安达科技股份数量为137,661,256
股，占本次发行前总股本的比例为
24.52%。

  人物关系上，刘国安、朱荣华为刘建波之父母，李忠为刘建波之配偶。刘建波担任安达科技董事长、总经理，李忠任董事、副总经理。

  近日，安达科技披露询价公告，本次公开发行股票5000万股，其中战略配售发行数量达到2500万股，占本次发行数量（绿鞋前）的比例为50%，共有9名战略投资者，合计承诺认购4.46亿元，其中4家地方国资机构合计承诺认购3.5亿元、占比78.48%。另有3家产业链上下游企业合计承诺认购7000万元、占比15.70%，其中包括上市公司欣旺达全资子公司深圳市前海弘盛技术有限公司和2家上游企业。

  在股东的身份之外，比亚迪还是安达科技的大客户，甚至可以说是比亚迪造就了如今的安达科技。在2019年、2021年、2022上半年，安达科技的第一大客户均为比亚迪。

  招股书披露，报告期内，安达科技前五大客户收入占年度营业收入的比例分别为87.09%、85.47%、96.69%、75.63%。对于客户集中度较高，安达科技解释称主要是由于下游客户集中度较高的行业特性所致。

  其中，安达科技对第一大客户比亚迪的销售收入分别为7444.25万元、2714.69万元、9.62亿元、11.16亿元，占比为48.47%、29.31%、61.01%及38.48%。

  向前追溯可见，2014-2016年，安达科技分别实现营业收入7117.52万元、2.07亿元、9.12亿元，其中对第一大客户比亚迪的销售占比分别为100%、96.14%、84.74%。

  2017年-2020年，安达科技对比亚迪的销售额分别为8.37亿元、3.97亿元、7444.25万元、2714.69万元，占营业收入的比重分别为77.78%、59.88%、48.47%、29.31%。

  实际上，自安达科技2010年进入电池用磷酸铁、磷酸铁锂行业后，比亚迪一直是安达科技主要客户。近些年来，二者的合作更为频繁。2020年，安达科技中标比亚迪1.8万吨的采购合同；2021年3月，双方又签订战略合作协议，安达科技长期稳定向比亚迪供应合作数量的产品。

  除比亚迪外，安达科技也是中创新航、宁德时代、派能科技等众多知名锂电池生产企业的主要供应商之一。

文章来源:乐居财经