狂飙的真实大结局

刚刚准备大干一场就被大干了一场！

忍不住割肉了，流下了没有格局的泪水。再也不炒股了，朋友们再见！

开个小小的玩笑哈，不过昨天确实大减仓了。感到不舒服那肯定是仓位有问题，反省了一下应该是之前仓位过重了，所以承受不住如此剧烈的波动。小马哥也有一点惭愧，前几天还在信誓旦旦地自我催眠说这次要格局住结果没几天就忍不住卖了，炒股人的话果然信不得。不过谁能想得到呢，二月才过了短短七个交易日就完成了全年的目标了，也是时候休息一下了。

我明白了！谢谢强哥！

昨日市场大震荡，热点团灭，周四刚刚杀进来的老乡们转眼被狠狠一记耳光扇回了地面。领涨的居然是电力板块，看来资金是考虑到随着AI对算力需求的增长，需要消耗更多的电力了。从芯片和数据中心到5G光通讯乃至服务器的电力需求，股民们也是为我国人工智能事业的发展操碎了心，咋也没人给咱们颁个奖状啥的呢，过分了！

数据中心

说到电力小马哥可忍不住要来劲了，没人比我更懂（同时比手势）电力了！遥想当年（大概14到16年吧）你小马哥可是号称雅砻江里小白龙的。电力板块里面小马哥独爱水电，成本低，使用年限长（意味着折旧虚高），输出优质稳定，绿色环保，妥妥的印钞机啊，除了不涨没啥毛病了！

金沙江白鹤滩水电站

经过七八年新能源产业的迅猛发展，时至今日这一切并没有本质的改变，火电输出最稳定但成本受制于煤炭且不环保，风光虽然环保但是输出太不稳定对电网极其不友好必须搭配储能使用否则就是垃圾能源，这也是为什么在碳中和碳达峰框架下最受益的产业实际上是储能的原因。

储能电站

我国的水电资源最丰富的地方在四川，其次云贵，但是因为当地经济不发达，工业用电需求难以匹配充沛的水电资源，只能弃水弃电，否则电网消纳不了。所以这些年特高压概念时不时就出来炒作一次，特高压就是说把西南的电力通过特高压电网建设输送到工业发达而且缺电的东部沿海地区，但是貌似一直进展缓慢呢。最后反而是当地消纳有了很大的进展。

特高压电网

最早的应用是光伏硅片的生产，因为当地的水电卖不出去，所以电价只有几分钱/度，硅片的生产技术含量不高，基本上就是消耗电，再加上环保成本低，就成了完美的套利利器，赚的就是这个电力和环保的国内外差价。各地的多晶硅产能纷纷上马。这都是十几年前的旧事了，后来你方唱罢我登场，城头变幻大王旗，再加上国外反倾销什么的，几轮周期下来首富换了几圈，夕日的明星企业也成了昨日黄花，泡影般消失了。技术路线也从多晶硅变成了单晶硅，现在最大的生产企业是陕西的隆基绿能。

光伏硅片

后来就是挖矿了，随着比特币币值的高涨，带动了各种区块链的数字货币火爆，btc这事不能说太多，归根结底其实还是因为人民币的外汇管制产生的暴富机会，挖矿实质上等于是在人民币通过买电换汇了。最终西南多了很多矿场，还催生了世界最大的矿机企业比特大陆，蝴蝶效应下好多人连显卡都买不起了，还有芯片短缺什么的。因为比特币的机理设计问题，越到后期挖矿的电力消耗是非常惊人的。后来21年国家明令禁止堵上了这个漏洞，比特币从此一蹶不振，很多矿场为了合规最后只能把矿机都托管到了境外水电资源丰富的国家了。

比特币矿场

新能源车本轮周期从20年开始放量，带动了动力电池生产和产业链向西南转移，因为动力电池生产同样是能耗大户，特别是正极材料的生产尤其耗电，其次是负极石墨，再次是铝，最后是铜。随着这些能耗大户落户西南，再叠加疫情后外贸增长和化工生产的旺盛，最终在21年终于闹出了大事，中国居然开始出现用电荒了！上次因为缺电而停电印象中还是在小马哥小时候，那时候家里都要备蜡烛的，我记得当时家里还有个应急的铅酸电池的应急灯，专门在停电的时候拿出来写作业，不过多半是铅接触多了重金属中毒伤害到了小马哥的神经，这种时候作业写的都是超慢。。。

宁德时代宜宾工厂

21年下半年的拉闸限电大大伤害了工业生产的热情，而且后来出了政策西南的水电价格优惠取消了，也影响了这些产业向西南转移的速度。其实个人挺不理解这个价格形成的机制到底是什么，为什么把低价上网的水电和相对成本更高的火电以同样的价格出售给企业，这种才是该去查的反垄断吧。

火电厂

另外小马哥对限电事件的反思也有不同的看法，个人认为电力不足的根本原因在于这些年形而上片面提倡环保，导致火电跟核电的建设投资停滞了，一到关键时刻光伏和风电这些时有时无的垃圾电顶不上去啊！水电或许还有个来水多少的季节性变化，但是火电机组可是完全具有自主可控的调节能力，可以随时开启和关闭的。另一个重要原因也和环保相关，煤炭的供给侧改革导致了人为的煤炭供应不足，而煤电联动的调节机制又似乎哪里出现了问题导致价格无法顺利传导到终端，最终火电厂亏本发电还要背负污染的骂名，这可真成了“用爱发电”了。